Es probable que el mercado de valores global se mantenga agitado esta semana, impulsado por las preocupaciones sobre la inflación y el endurecimiento del banco central. Es probable que la inflación subyacente haya tocado techo y que los ingresos reales probablemente aumenten con una inflación más baja. Esto podría ayudar a desencadenar un repunte renovado en los mercados de valores. Esto podría suceder a pesar de la condición de sobreventa profunda en los mercados de valores. Pero tal repunte puede no llegar rápidamente.
Los mercados bursátiles mundiales han experimentado un mes de agosto mixto. Las preocupaciones por la inflación y las subidas de tipos del banco central pesaron en los mercados internacionales desarrollados. El índice MSCI World ex-US cayó un 4,7% el mes pasado, por debajo del S&P 500. Además, el euro cayó a su nivel más bajo en casi dos décadas. El rendimiento del euro también se vio afectado por las preocupaciones sobre el suministro de energía.
Después de un día de datos económicos mixtos, los inversores ahora se centran en la reunión del FOMC de la próxima semana. Se espera ampliamente que el FOMC aumente las tasas de interés en 75 puntos básicos. Sin embargo, algunos economistas cuestionan si esto será suficiente para impulsar los mercados bursátiles mundiales. Por lo tanto, es importante permanecer alerta y atento a cualquier posible movimiento del mercado.
Además, esta semana, la estimación de GDPNow de la Fed de Atlanta cayó del 1,3% al 0,5%, lo que refleja un mayor riesgo de recesión. Una recesión afectaría las ganancias en la mayoría de los sectores y pesaría mucho en los precios de las acciones. Además, el aumento de las tasas de interés en el resto del mundo también ejercerá presión sobre la demanda global.
El índice de precios al consumidor superó las expectativas el miércoles, pero redujo las esperanzas de que la economía haya superado la “inflación máxima”. El índice subió un 8,3% durante los 12 meses que terminaron en agosto, mientras que las expectativas del consenso eran de un aumento del 8,1%. La inflación subyacente, por su parte, subió al 6,3%, la más alta desde marzo. El aumento del costo de la vivienda es en parte responsable del aumento de la inflación subyacente.
El jueves se espera que se reúna el Comité Federal de Mercado Abierto. Se espera ampliamente que el FOMC aumente la tasa de fondos federales en 75 pb. Los PMI preliminares, que indican una disminución de la actividad comercial en agosto, también pueden tener un impacto en el ritmo de futuras alzas. Los datos del mercado inmobiliario también pueden ser importantes. El índice NAHB, una medida del sentimiento inmobiliario, ha caído en los últimos meses y se espera que los permisos de construcción muestren el tercer mes consecutivo de contracción. Mientras tanto, Canadá publica las ventas minoristas y la inflación, lo que brindará una actualización sobre el impacto de las recientes y agresivas alzas de tasas del Banco de Canadá. Por último, la caída de los precios de la gasolina podría aliviar la presión sobre los precios.
Si bien el sentimiento del mercado es generalmente positivo, los inversores deben recordar que el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. En consecuencia, es mejor consultar a un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión. Un asesor financiero puede ayudarlo a procesar los datos del mercado y realizar las asignaciones de activos adecuadas. Tenga en cuenta sus objetivos, horizonte temporal y apetito por el riesgo para tomar decisiones informadas.